가치주 성장주 개념과 특징 차이점

가치주 뜻과 성장주 뜻 그리고 특징 및 차이점을 정리

 

가치주란? "기업의 현재가치"

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가치주는 계속해서 좋은 실적을 내고 있으며, 더욱 성장 가능성이 낮은 기업의 주식 단, 성장 가능성이 낮다고 해서 점점 실적이 낮아지는 기업은 아니다. 쉽게 말해 "성숙기의 기업" 시장에서 모든 파이를 먹은 기업

 

가치주의 특징

• 기업의 내재가치에 비해 낮은 PER
• EPS가 높은 편
• 꾸준한 배당
• 성장주에 비해 안정적인 주가
• 가치주 업종: 금융, 은행, 철강, 자동차, 석유, 유통, 전기, 가스 등

이미 모든 성장을 마친 성숙기의 기업이기에  내재가치에 비해 낮은 PER을 가지고 있는 경우가 많다.

성장을 마쳤기 때문에 더 이상의 성장은 힘들지만 꾸준한 수익을 내고 있는 기업 이기에 배당을 꾸준히 하는 경우가 많다.

마찬가지로 주가의 등락이 낮은 편입니다. 수익의 변화가 적기 때문에 주가가 성장주에 비해 주가의 변동이 적다.

 

성장주란? "기업의 미래가치"

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성장주는 현재의 좋은 실적보다는 미래의 성장 가능성이 높은 기업의 주식 쉽게 말해 "성장기의 기업"

 

성장주의 특징

• 기업의 내재가치에 비해 높은 PER
• EPS가 낮은 편
• 배당을 지급하지 않는 경우가 많음
• 주가 변동폭이 크다
• 성장주 업종 : 바이오, 전기차, 헬스케어, IT, AI, 신재생에너지, 자율주행 등

성장하고 있는 기업이기에 높은 PER을 가지고 있는 경우가 많습니다. 주가는 미래의 가치도 포함해서 주가에 반영되기 때문입니다. 아무래도 안정적인 수익을 내고 있는 기업이 아닐 경우가 많아, 배당을 지급하는 경우가 적고, 주가의 변동폭이 크다. 작은 좋은 뉴스에도 주가가 쉽게 오르고 작은 나쁜 뉴스에도 크게 주가가 내려가기 쉽다. 성장주에 투자하는 것이 가치주에 투자하는 것보다 큰 수익률을 놀려줄 수 있는 것은 맞지만 큰 위험이 있다 전형적인 하이리스크 하이리턴의 주식이다.

 

 

갈수록 점점 가치주와 성장주가 모호하다.

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요즘은 기업들이 살아남기 위해 성장을 멈추는 기업이 거의 없다. 애플의 경우 휴대폰 사업이나 pc사업은 파이를 다 먹은 상태지만 전기차를 만든다는 뉴스나 ai에 대한 투자를 꾸준히 하고 있고 매연 기관차들도 매연 기관차에서의 성장은 마쳤지만  전기차 사업으로 변화를 노리고 있다. 이외에도 많은 기업들이 성장을 멈추고 성숙기로 들어가지 않고 계속해서 새로운 사업과 새로운 투자를 하면서 다시 성장하고 있는 경우가 많기 때문에 앞으로는 더욱 가치주와 성장주를 구분하는 게 어려워질 것 같다.