(주식)레버리지 ETF란 무엇인가? 장기투자는 위험한가?

레버리지 ETF란?

특정 지수(벤치마크)의 주가를 몇 배수의 비율의 수익을 추종합니다 

지수가 1%가 상승하면 그의 2 배수 혹은 3 배수인 2% , 3%가 상승하는 상품입니다

반대로 지수가 1%하락하면 2배 3배인 2%,3% 하락하는 상품입니다. 

레버리지 etf 음의 복리효과 

<참고> 레버리지 ETF 일별 복리 현상

 

자료 : 한국거래소

그림과 같이 하루 10%가 오르고 다음날 10%가 떨어지면 점점 자산이 떨어지는 것을 보실 수가 있습니다

그림과 같이 하루하루 같은 비율로 상승 하락하면 계속해서 자산은 없어집니다. 

기본적으로 레버리지 상품은 주식장이 횡보를 하면 계속해서 하락합니다 

그래서 장기 투자로는 적합하지 않다고 말을 많이 합니다

 

과연 레버리지 상품은 장기투자로 부적합한가?

아래 차트는 1885년 2월부터 S&P 500 레버리지 상품의 수익을 보여줍니다 

2배 레버리지 상품이 가장 높은 수익률을 보여줄 수 있다는 논문입니다 

이런 논문 하나만으로 비교하기는 힘들고 실제 자료를 보여드리도록 하겠습니다 

구글파이낸스

구글파이낸스

구글파이낸스

레버리지 상품 몇 가지를 보여드렸습니다 

모두 추종하는 지수가 기본적으로 우상향의 모습을 보여주는 상품들입니다 

생각보다 수익률이 어마어마하지 않나요? 

이것만 보고 레버리지 상품에 투자하기 마음먹으시면 안 됩니다 

 

레버리지 상품 투자 전 주의점

1. 나는 급락을 버틸 수 있는가?

여러 가지 급락이 있지만 2020년 3월 코로나 때를 보면 

말도 안 되는 급락이 있습니다 그때를 버틸 수 있으십니까? 

2. 추종하는 지수는 지속적으로 우상향 하는가?

나스닥 s&p 500 코스닥 코스피 모두 우상향 합니다 

하지만 주식은 바로 내일도 모르는 것입니다 우상향 한다는 확신이 들 때만 투자하십시오

3. 횡보하는 장에서는 내 돈이 녹는다 

처음 보여드렸듯이 같은 %로 오르고 내리 고를 반복하다 보면 내 자산은 그대로 녹아 없어져버립니다 

4. 나의 자산이 0 이 될 수 있다 

3배 레버리지 상품을 투자한다고 칩시다 

하루에 33프로 급락을 하게 되면 레버리지 상품은 99%의 하락을 합니다 

나의 자산은 0이 되어버리는 것입니다 

5. 이때까지 계속 좋은 결과를 보여줬다고 해서 앞으로도 그럴 것이라는 확신은 없다

TQQQ나 QYD 등이 높은 수익률을 보여준 것은 사실이나 앞으로도 계속해서 좋은 수익률을 보여줄 수 있다는 

확신은 누구도 하지 못한다 그 누구도 미래를 알지 못한다

만약 세계 1위 축구선수가 있다고 치자 이 선수가 계속해서 축구 세계 1위일까?

병들고 나이 들고 갑자스러운 부상을 당할 수도 있다 

 

 

 

 

 

개인적인 생각 

본인이 정말 강철 멘털이라면 한 번쯤 할 수 있는 투자상품이다 

하지만 누구나 변동성이 심한 레버리지 상품을 하다 보면 나도 모르게 멘털이 박살나버린다 

코로나 , 서브프라임 모기지 등과 같은 급락장을 견딜 수 있는 사람과 우상향 한다는 확신이 있으신 분만 투자하세요