OBV(On Balance Volume) 지수

안녕하세요 평사부입니다. 거래량으로 주가를 예측할 수 있는 기술적 분석도구 OBV지수에 대해서 OBV지수란 무엇인지, 계산방법, 활용방법, 장단점에 대해서 알아보겠습니다.

 

목차

• OBV지수란?
• OBV 지수 계산 방법
  • 예시
  • 주의 사항
• OBV 지수의 장점
• OBV 지수의 단점
• OBV 지수의 활용 방법
  • 추세 확인 
  • 다이버전스를 통한 추세 반전 신호 포착
  • 거래량과 가격의 상관관계 분석

OBV지수란?

OBV(On Balance Volume)는 1963년 조셉 그랜빌(Joseph E. Granville)에 의해 고안된 기술적 분석 지표입니다.

'거래량은 주가에 선행한다'는 원칙에 기반하여, 주가의 상승과 하둔을 예측하는 데 사용됩니다.

OBV는 주가가 상승할 때에는 거래량을 더하고, 하락할 대는 거래량을 빼는 방식으로 계산되어, 누적된 거래량을 통해 주가의 움직임을 분석합니다.

OBV 지수 계산 방법

• 기본 설정 : OBV 계산을 시작하기 전에, 첫 거래일의 OBV를 거래량으로 설정합니다. 이는 계산의 시작점이 됩니다.
• 시장 상승일 경우 : 만약 오늘의 종가가 어제의 종가보다 높으면, 오늘의 거래량을 어제의 OBV에 더합니다.
  [오늘의 OBV = 어제의 OBV + 오늘의 거래량]
• 시장 하락일 경우 : 만약 오늘의 종가가 어제의 종가보다 낮으면, 오늘의 거래량을 어제의 OBV에서 뺍니다.
  [오늘의 OBV = 어제의 OBV - 오늘의 거래량]
• 시장 변동 없음 : 종가가 변동이 없는 경우, OBV는 변경되지 않습니다.

예시

• 첫 거래일의 거래량 : 10,000
• 둘째 날 종가가 첫째 날보다 높고, 거래량이 15,000일 경우 : OBV = 10,000 + 15,000 = 25,000
• 셋째 날 종가가 둘째 날보다 낮고, 거래량이 20,000일 경우 : OBV = 25,000 - 20,000 = 5,000

주의 사항

• OBV 지수는 거래량의 변화만을 고려하며, 가격 변화의 크기는 고려하지 않습니다.
• OBV의 변화는 시장의 강세나 약세를 나타내지만, 독립적인 거래 신호로 사용하기보다는 다른 기술적 분석 도구와 함께 사용할 때 더 효과적입니다.

OBV 지수의 장점

• 단순함과 직관성 : OBV 계산 방법은 매우 단순하며, 결과도 이해하기 쉽습니다. 이는 투자자가 시장의 추세를 빠르게 파악하는 데 도움을 줍니다.
• 추세 예측 : OBV는 가격 변동보다 거래량의 변화를 먼저 감지하여 추세의 시작을 예측하는 데 유용합니다. 거래량 증가는 가격 상승의 강력한 신호로 해석될 수 있습니다.
• 다이버전스 감지 : 가격과 OBV 지수 사시의 다이버전스(방향성 불일치)는 추세 전환의 가능성을 암시할 수 있습니다. 이는 투자 결정에 중요한 정보를 제공합니다.

OBV 지수의 단점

• 가격 변동 무시 : OBV는 거래량의 변화에만 초점을 맞추기 때문에, 가격 변동성의 중요성을 간과할 수 있습니다. 이는 분석의 정확도를 저하시킬 수 있습니다.
• 거래량 데이터의 한계 : 모든 거래량 데이터가 실시간으로 정확하게 제공되지 않는 경우가 많습니다. 거래량 정보의 지연이나 부정확성은 OBV 지수의 신뢰도에 영향을 줄 수 있습니다.
• 단독 사용의 한계 : OBV 지수만을 사용하여 투자 결정을 내리는 것은 위험할 수 있습니다. 이는 다른 기술적 분석 도구와 함께 사용될 때 가장 효과적입니다.

OBV 지수의 활용 방법

추세 확인 

• 상승 추세 : OBV가 상승하면서 신고가를 경신하는 경우, 시장 참여자들의 구매의지가 강하고 시장이 강세임을 나타냅니다. 이는 주가 상승 추세의 강력한 신호로 해석될 수 있습니다.
• 하락 추세 :  OBV가 하락하며 신저가를 경신하는 경우, 시장 참여자들의 매도 압력이 강하고 시장이 약세임을 나타냅니다. 이는 주가 하락 추세의 강력한 신호로 해석될 수 있습니다.

다이버전스를 통한 추세 반전 신호 포착

• 양의 다이버전스 : 주가는 하락하거나 횡보하는데 반해 OBV는 상승 추세를 보이는 경우, 이는 하락 추세가 끝나고 상승 추세로 전환될 가능성이 있음을 나타냅니다. 이는 매수 신호로 해석될 수 있습니다.
• 음의 다이버전스 : 주가는 상승하거나 횡보하는데 반해 OBV는 하락 추세를 보이는 경우, 이는 상승 추세가 끝나고 하락 추세로 전환될 가능성이 있음을 나타냅니다. 이는 매도 신호로 해석될 수 있습니다.

거래량과 가격의 상관관계 분석

OBV 지수를 통해 거래량 증가가 가격 상승을 동반하는지, 아니면 단순히 거래량만 증가하는지 분석할 수 있습니다. OBV가 상승하면서 가격도 상승하는 경우, 강력한 구매 신호로 해석할 수 있으며, 반대로 OBV가 하락하면서 가격도 하락하는 경우는 강력한 매도 신호로 해석할 수 있습니다.

 

 

이 글은 절대로 투자권유글이 아니며 투자의 모든 권리와 책임은 투자자 본인에게 있습니다.